Fon araştırması
Fonları getiri, risk ve maliyet kalitesiyle karşılaştır
Yüksek geçmiş getirisi olan bir fon mutlaka en iyi seçenek değildir; yüksek volatilite ve büyük düşüş dönemleri o getiriyi taşımayı zorlaştırabilir. Üstelik yönetim ücreti uzun vadede net getiriyi önemli ölçüde etkiler. Orion AI iki veya daha fazla fonu getiri/risk dengesi, düşüş derinliği ve maliyet yapısıyla yan yana koyarak hangi fonun hangi yatırımcı profiline daha uygun olabileceğini tanımlamanıza yardımcı olur.
Şu fonları karşılaştır: [FON1 KODU] ve [FON2 KODU]. Sırasıyla şunları yap: (1) her fonun son 1 yıl, 3 yıl ve kuruluştan bu yana net getirisini getir, (2) her fonun yıllıklandırılmış volatilitesini ve Sharpe oranını hesapla, (3) geçmiş maksimum düşüş (max drawdown) ve bu düşüşten toparlanma süresini göster, (4) yıllık yönetim ücretini karşılaştır, (5) portföy içeriği farklıysa en büyük 5 pozisyonu listele. Yatırım tavsiyesi yapma.
Adım adım
Getiri performansını getir
Fon kodlarını ver. Orion AI farklı dönemlerin net getirilerini karşılaştırmalı olarak getirir.
[FON1] ve [FON2] için son 1 yıl, 3 yıl ve kuruluştan bu yana net getiriyi tablo olarak göster. Aynı dönemde BIST 100 ve enflasyon referansını da ekle.
Risk ölçütlerini karşılaştır
Yıllıklandırılmış volatilite ve Sharpe oranıyla getirinin riske göre kalitesini ölç.
[FON1] ve [FON2] için yıllıklandırılmış volatiliteyi ve Sharpe oranını (son 1 yıl ve 3 yıl) hesapla. Hangi fonun aynı riski daha iyi ödüllendirdiğini Sharpe oranı üzerinden karşılaştır.
Düşüş dönemlerini analiz et
Maksimum düşüş (max drawdown) ne kadar? Bu düşüşten toparlanma ne kadar sürdü?
[FON1] ve [FON2] için en büyük max drawdown değerini ve bu değerin hangi dönemde gerçekleştiğini göster. Toparlanma süresini (drawdown başlangıcından önceki tepe yeniden test edilene kadar geçen gün sayısı) ekle.
Maliyet yapısını ve portföy içeriğini incele
Yönetim ücretini karşılaştır, üst pozisyonlara bak. Bunları getiri/risk bulgusuyla birleştir.
[FON1] ve [FON2] için yıllık yönetim ücretini getir. Her fonun en büyük 5 pozisyonunu ve toplam varlıkları listele. Son olarak getiri, risk ve maliyet bulgularını birleştirerek her fonun hangi yatırımcı profiline (risk toleransı, vade, amaç) daha uygun olduğunu tanımla. Öneri değil, profil tanımı sun.
İpuçları
- •Kısa dönem getirisi yüksek olan fon, volatilite ve düşüş dönemleri hesaba katıldığında daha düşük Sharpe oranına sahip olabilir.
- •Yönetim ücreti farkı küçük görünse de 10 yıllık bileşik etkisi önemlidir — Orion AI'dan uzun vadeli simülasyon iste.
- •Fon kategorisi önemlidir; hisse senedi fonu ile borçlanma aracı fonunu aynı getiri ölçütüyle karşılaştırma.
- •Bu analiz karşılaştırma bilgisi içerir; yatırım tavsiyesi değildir.